浅谈居民投资理财

    2006年，中国百姓的投资理财热情突然空前高涨起来，一些过去只有金融专业人士才关注的话题，正成为百姓谈论的热点，大家都开始对理财产生了浓厚兴趣。什么才是“以钱生钱”的最佳投资方式呢？

　　一、储蓄、债券

　　储蓄存款是广大民众最原始的理财方式。即使在投资渠道繁多的今天，银行储蓄仍然是最大众、最保险的理财方式。债券可分为国债，即“国库券”和公司企业债券两类。国债更有着“金边债券”的美誉，就是说国债安全保险，而且免征利息税。储蓄和债券虽然收益率不高，但胜在收益确定、风险非常小。

　　二、保险

　　保险是一种“两全其美”的理财方式，购买投资类和分红类的保险产品，可从保险公司得到较高的增值回报。据了解，2006年中国保险行业平均保险资金收益率为5.8％，比上年提高2.2个百分点，为近3年最高水平，部分保险公司的投资收益率甚至超过6％。但保险的核心是提供保障，理财只能是附属功能。

　　三、基金

　　基金是自2006年最炙手可热的投资品种，去年借股市走牛的东风，基金火得俨然成了“疯狂的基金”。以嘉实策略增长基金为例，仅在去年12月7日一天，就募集了419亿元！根据最新公布的2006年年末基金净值报告，去年基金业的资产净值从年初的4648亿元上升到8546亿元，增长84％；股票型基金净值增长110.36％，最高甚至达300％；积极配置型基金增长82.86％；封闭式基金的年收益率也超过了100％。基金从种类上分为：货币型基金、平衡型基金、股票型基金，他们收益率和风险都是递增的。股票型或偏股型基金收益率可能是最高的，但面临的风险也是最大的。投资基金与个人直接投资证券市场的区别是基金属于专家理财，是利用基金经理的专业优势，基金公司的资金优势，投资者可在控制风险的前提下，无需像个人购买股票那样劳力费神，而获得较高的收益。但是，和股市一样，在股市大幅下挫的背景之下，基金也会遭遇严重打击，基金净值会大幅缩水，特别是前期最热门的股票型基金。1月31日，沪深股市大跌，基金市场上180多只偏股型基金净值全部出现下跌，跌幅超过5％的偏股型基金个数达到108只。2月27日股市遭遇“黑色星期二”，基金更是平均跌幅达到8.92％。从长期来看，中国的经济将在2025年以前保持稳定快速增长，中国股市已经具备长期投资的土壤，所以基金也将具有长期投资价值。

　　四、黄金、外汇

　　黄金作为投资品，不仅可以低买高卖短线操作，也可以长期持有，如果在银行进行纸黄金交易将减少实体金交易的诸多成本，目前洛阳中行就可以进行本币金、美元金两种交易。

　　黄金买卖也是风险和收益并存，去年是国际黄金市场25年中最为风起云涌的一年，金价一度飙升至730美元/盎司，创出26年来新高，但随后又振荡下跌，跌至630美元/盎司。外汇投资由于需要较专业知识和经验，直接从事外汇实盘买卖的人需要有一定的风险承受能力。

　　所以我们在选择理财方式时，一定要选择适合自己的和自己擅长的，千万不要今天看股票热就买股票，明天外汇火就去炒外汇，后天说基金翻了好几倍，连基金是何物都没有搞清楚就马上申购基金，这是极其不理智的，只有慎重抉择才能使投资在风险最小化的前提下取得收益的最大化。