首只创新型封闭式基金终于要揭开面纱了

首只创新型封闭式基金终于要揭开面纱了。昨天，记者从国投瑞银基金管理公司获悉，首只获得证监会批准的国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金最早将于7月中旬获得批准发行。
　　据介绍，福瑞基金是偏股型基金，股票投资比例为60％－100％。与一般封闭式和开放式基金不同，福瑞基金份额将分成预期收益与风险不同的两个级别，即瑞福优先和瑞福进取。这两个级别的份额将分别募集、合并运作，公告基金资产份额净值的同时分别公告优先份额和进取份额的参考净值。

　　据悉，瑞福优先和瑞福进取将分别通过银行和证交所募集30亿元，共60亿元。每年瑞福优先放开一次申购赎回，瑞福进取上市后将类似封闭式基金运作。

　　在分配上，基金收益分配按基准收益率优先支付给瑞福优先。瑞福优先的基准收益率高出1年期银行定期存款利率3％，并且每年对瑞福优先的基准收益率调整一次。目前瑞福优先的基准收益率为3.06％+3％=6.06％。而超额收益分享将在满足瑞福优先的基准收益分配后，每份瑞福优先与每份瑞福进取按照1：9的比例参与超额收益分配。

　　基金公司还对瑞福优先的基准收益分配设置了弥补机制，在瑞福优先的收益分配不足基准收益时，其基准收益差额可在基金存续期内优先得到弥补，譬如瑞福优先的基准收益率为6.06％，如果第一年的基准收益分配仅为5％，第二年，一旦基金可供分配收益超过了所需弥补的瑞福优先基准收益差额，则对瑞福优先单独进行收益弥补。

　　如福瑞优先份额在申购、赎回打开时出现净赎回，优先份额与进取份额的比例小于1∶1，这时按照基准收益弥补及有限本金弥补的原则，剩余优先份额的保本系数本金补偿比例提高，一份份额可来自一份以上进取份额的本金弥补，也就是说到合同结束日末，优先份额的本金加分红为0.95元，总份额为15亿份，则只需要从每份进取份额拿走0.025元即可补偿优先份额的进取损失。对于福瑞基金的优先份额来说可以获得相对平稳的收益，而对于福瑞基金的进取份额来说则相当于以较低资金成本融入资金。

　　至于创新型封闭式基金推出后是否会消除封闭式基金折价交易现状，国投瑞银基金管理公司则表示还并未有十足的把握。

首只创新型封闭式基金终于要揭开面纱了。昨天，记者从国投瑞银基金管理公司获悉，首只获得证监会批准的国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金最早将于7月中旬获得批准发行。
　　据介绍，福瑞基金是偏股型基金，股票投资比例为60％－100％。与一般封闭式和开放式基金不同，福瑞基金份额将分成预期收益与风险不同的两个级别，即瑞福优先和瑞福进取。这两个级别的份额将分别募集、合并运作，公告基金资产份额净值的同时分别公告优先份额和进取份额的参考净值。

　　据悉，瑞福优先和瑞福进取将分别通过银行和证交所募集30亿元，共60亿元。每年瑞福优先放开一次申购赎回，瑞福进取上市后将类似封闭式基金运作。

　　在分配上，基金收益分配按基准收益率优先支付给瑞福优先。瑞福优先的基准收益率高出1年期银行定期存款利率3％，并且每年对瑞福优先的基准收益率调整一次。目前瑞福优先的基准收益率为3.06％+3％=6.06％。而超额收益分享将在满足瑞福优先的基准收益分配后，每份瑞福优先与每份瑞福进取按照1：9的比例参与超额收益分配。

　　基金公司还对瑞福优先的基准收益分配设置了弥补机制，在瑞福优先的收益分配不足基准收益时，其基准收益差额可在基金存续期内优先得到弥补，譬如瑞福优先的基准收益率为6.06％，如果第一年的基准收益分配仅为5％，第二年，一旦基金可供分配收益超过了所需弥补的瑞福优先基准收益差额，则对瑞福优先单独进行收益弥补。

　　如福瑞优先份额在申购、赎回打开时出现净赎回，优先份额与进取份额的比例小于1∶1，这时按照基准收益弥补及有限本金弥补的原则，剩余优先份额的保本系数本金补偿比例提高，一份份额可来自一份以上进取份额的本金弥补，也就是说到合同结束日末，优先份额的本金加分红为0.95元，总份额为15亿份，则只需要从每份进取份额拿走0.025元即可补偿优先份额的进取损失。对于福瑞基金的优先份额来说可以获得相对平稳的收益，而对于福瑞基金的进取份额来说则相当于以较低资金成本融入资金。

　　至于创新型封闭式基金推出后是否会消除封闭式基金折价交易现状，国投瑞银基金管理公司则表示还并未有十足的把握。