专家支招如何组合理财

    汇民是通过利用外汇牌价的频繁波动高抛低吸，从中赚取差价。专家介绍，如果做得好，一个月可能获利1%—2%，一年累计下来就可能有10%左右的收入，比把钱存在银行要划算得多。

    67岁的王老先生退休后拿出了家里的10000美元，投资到外汇市场，每天骑车跑银行，成了“专业”汇民。问他投资的情况，他说：“有赚有赔，总体算下来盈利比银行存款强多了。”

    据理财专家介绍，一种货币的背后是一个国家，而一支股票的背后是一个公司，两个背景孰大孰强不言而喻。

    就技术分析而言，对汇价的走势70%可以靠技术分析去掌握，除非重大的政治事件或经济事件，没有什么因素能长期左右汇率的走势。而在股市上，即使有很高的技术分析手段，也不一定能赚钱。因此，对外汇市场的分析会比对股票市场的分析准确得多。

    国债：熊市买债收益更稳定 存款：把握存期利息多几成

    买债：今年以来，央行接连提高存款利率，到目前为止三年期和五年期存款利率分别提高至4.95%和5.49%，已超过最近一期凭证式国债4.11%和4.62%的利率。老国债在利率方面的优势不复存在。对于今年的前两期国债，与银行加息减税之后的存款所得相差更多。利润差吸引着很多人将手中的国债兑取后转存为定期存款。

    对此，专家建议，今年以来由于存款利率频频调整，国债的期限又普遍比较长，即使国债提前兑付需要按兑取本金缴纳1%的手续费，提前兑取转为存款或其他理财产品收益还是足以填补1%的损失，对于投资者仍然比较划算。

    但是，最近这种情况有改善迹象。根据财政部公告，今年的第四期凭证式国债将于9月6日至30日发行。据悉，本期凭证式国债票面利率大幅提高，并且今年以来第一次超过了同期存款利率。本期国债发行总额为200亿元，其中三年期160亿元，票面年利率5.20%；五年期40亿元，票面年利率5.74%。本期国债中三年期和五年期两个品种利率分别比同期限的实际存款利率高出0.4975和0.5245个百分点。如果投资者以一万元购买三年期国债，可以比存款多得利息149.25元；如果以一万元购买五年期国债，则可比存款多得利息262.25元。

    抛开具体收益情况，仅凭凭证式国债良好的稳定性还是形成了相对固定的客户群。中信银行理财师介绍说：“尤其是一些上了年纪的客户还是比较青睐国债的。在他们看来，国债是由国家信誉作为担保的，安全性很高。由于已有的惯性思维，这些固定的客户即便在国债到期后还是会选择购买新的国债。”该理财师表示，凭证式国债具有变现灵活的特点，投资者如遇特殊情况可随时到原购点兑取现金，按照持有期限的长短，计算相应档次的利率，不像定期存款提前支取只能按活期计息。

    该理财师表示：“最主要的一点，目前的理财产品和基金都是与股市挂钩的，股市行情好收益自然要高一点，如果股市处于熊市时，其收益就会大大降低，这时凭证式国债稳定性好的优势就会显现出来。”