CMC MARKETS：澳元继续反弹，看高23年新高

　　昨晚美国开盘前30分钟左右，货币市场走势对美元很不利，美元兑包括日元在内的主要货币普遍下跌，这反映出在昨晚公布旧屋销售数据前市场对美国经济所存在的担忧。这与大多数风险偏好或规避行为发生时所出现的情况不同，美元通常会兑除日元外的主要货币普遍走高或者兑主要货币全面走低。

　　套利交易在周二美国盘中攀升后，周三在亚洲盘中回落，并延续至昨晚的欧洲市场，因为有消息称美国经纪商美林将公布其在次级贷款业务中6年来的首次亏损。因此，昨晚公布房屋销售数据前，市场极为谨慎，这有助于减少日元交叉盘盒美元空头头寸。如我们周二的图表策略所料，受澳洲CPI数据影响，澳元昨日先大幅上涨，但随后在亚洲收盘时跌去大半涨幅。

　　昨晚公布的美国现房销售数据为下降8.0， 比预期的下降4.5%数据差，从8月份的550万单位降至504万单位。8月份待确认销售数据出现的17%剧减以及以销售时间衡量的供应量猛增（销售所有房屋存量所需月份数）猛增至10个月。8月份房屋销售数据不佳并未对美元构成太大压力，因为当时美国数据比较强。但昨天的情况则不同，因为目前美国经济已经受到通胀威胁，信用市场动荡蚕食了银行的盈利，所有与房产市场有关的数据都持续恶化，因此，昨日美国房产市场数据引发了美元的更多抛盘，特别是兑日元。

　　连储基金利率目前已经反映出在下周FOMC会议上100%减息25个基点的预期，这将把美元利率拉低至同加元相同的水平4.50%。12月份如果利率降至4.25%，那就会把美元相对于欧元的利率差缩小至25个基点，是2005年4月分以来的最低水平。鉴于其他央行将保持中性利率政策，美国利率的下降将对美元的利率基础带来普遍的打击。 

　　由于市场注意力集中在美元上，欧元兑美元看高1.4260

　　在欧元区服务业PMI数据从两年的低点54.2回升到10月份的55.6后， 昨晚欧元回升至1.4250。尽管制造业PMI继续走低（从53.2下降至10月份的51.5），欧元仍然走强，并且可能上攻1.4280。 

　　尽管市场中出现风险规避活动，金价仍能站稳在750水平上方，这也反映了市场不看好美元的程度。欧元的关键阻力位于1.4320，支撑则位于1.4150。 

　　受美国宏观和企业盈利状况担忧影响，美元兑日元翻转美国宏观经济状况的恶化（房屋销售下降、联储继续减息）以及市场的担忧（美国银行业美国业务损失加大）使美元兑日元继续U型翻转，从昨日亚洲盘中的114.95跌至114.20。我们在周二的评论中曾提到美元兑日元很可能在短期内从114.40上涨至115，这是对日元逢高卖出的短期策略的肯定。美元兑日元在114和113.70存在支撑，在114.50有阻力。

　　澳元继续反弹，看高23年新高

　　此前我们的图表策略显示澳元兑美元和黄金的强势，昨日澳元在澳洲公布了三季度核心通胀上涨0.9%后，澳元兑美元涨了150点。三季度通胀同二季度持平，年度通胀则达到2.9%，只略低于央行3%的上限。尽管我们认为1月份澳洲央行升息的可能性只有40%，但者并不影响大宗商品价格上涨、强劲的经济活动以及澳洲央行下次会议保持对通胀的强硬立场可能推动澳元走高。

　　澳元上行目标0.9045和23年高点0.9075。支撑位于0.8980和0.8970。 

　　加元受风险偏好和风险影响，在石油报告公布前继续走高.加元的回升昨日受到好于预期的零售数据和土耳其同库尔德武装摩擦消息支撑。但石油价格在昨晚美国公布报告显示石油储备已经降至96.3万桶前就已经下降到85美元以下。加元在0.9750和0.9780存在阻力。 

　　英镑兑美元

　　随着市场焦点转向美国基本面，现在的决定因素只是下周的联储会议美国减息的幅度而不在于是否减息。本周早些时候MPC成员的强硬评论也降低了英国央行减息的可能。我们继续密切关注英镑走势，倾向于做多澳元兑英镑和加元兑英镑。支撑位于2.04和2.0360，在2.0540有阻力。