套息交易平仓“热火朝天” 日元勇夺“汇市之星”

纽约市场周五日元无疑是表现最为耀眼的货币，美元兑日元跌至一年新低，其它货币兑日元也全线下挫，此前，市场担忧美国金融机构的信贷相关亏损将扩大，令投资者纷纷抛出高风险资产。

同时，因房市疲软和能源成本高企，美国11月份消费者信心指数下滑至两年来的最低水平，增强了市场对于美联储(Fed)将会降息的预期，这进一步打击了美元，兑日元有望创下今年3月以来的单周最大跌幅。

周五公布的数据显示，美国11月密歇根大学消费者信心指数初值为75.0，创2005年10月以来低点，10月终值为80.9。此前经济学家预期11月初值为80.0。

CMC Markets驻纽约首席市场分析师Ashraf Laidi表示，"消费者信心数据进一步增强了美联储的降息预期，这对美元非常不利。"经济和市场下行风险正增强避险情绪，套息交易遭到了全线突然平仓打击。

美国贸易赤字意外缩减则小幅提振了美元。周五数据显示，美国9月贸易赤字为564.5美元，好于预期的585.0亿美元。

◎次级贷危机"春寒料峭"，套息交易平仓"热火朝天"

市场传闻英国巴克莱银行(Barclays Plc)可能存在100亿美元的亏损，但巴克莱出面辟谣。风险厌恶情绪升温，打压欧美股市重挫，且避险效应随即扩散至诸如英镑，澳元和纽元等高息货币。

美国第四大银行美联银行(Wachovia Corp)周五称，该行将面临11亿美元的信贷冲销，且预计第四季度贷款损失将增加。该消息浮出水面后，对更多美国金融企业将遭信贷危机打击的忧虑加重。

穆迪投资服务(Moody Investors Service)，标准普尔(Standard & Poors)以及惠誉国际评级(Fitch Ratings)等信贷评级服务公司未来几周可能会下调数百笔总价值约数十亿美元的抵押贷款相关投资，这可能引发更大的市场动荡。

过去几个月中，信贷评级公司已经调低了超过700亿美元抵押贷款相关债券的评级，这对股市和债券市场造成了冲击。这些评级机构还对从银行 到债券保险等相关行业的前景表示了担忧。

◎高息货币走软，日元涨势独好

随着套息交易光环褪却，日元成为周五场上表现是为耀眼的货币，日元兑美元创1年半新高，兑英镑劲扬逾2%，创一个月来的新高，兑欧元大涨逾1.5%，兑澳元暴涨逾3.0%。

DailyFX.com驻纽约资深外汇分析师Boris Schlossber指出，市场上弥漫着美国次级贷最糟糕的时候尚未到来的忧虑，因此，所有风险都在进行清算，而当套息交易平仓时日元获益巨大。Schlossber认为，若美元/日元后市跌破110.00关键整数支撑，后市汇价可能跌向105.00。美国金融机构任何进一步冲销资产的消息将决定汇价走向，如果有更多"靴子"落地，日元有更多机会升值。

TD证券(TD Securities)驻多伦多资深外汇策略师Shaun Osborne指出，风险厌恶情绪成为了市场主导。美元兑欧系货币将略微走好，而日元趋于全线走强。