ATR真实波动幅度均值

真实波动幅度均值（ATR）是优秀的投资理论设计者的一个不可缺少的工具，它称得上是技术指标中的一匹真正的劲马。每一位系统交易者都应当熟悉ATR及其具有的许多有用功能。其众多应用包括：参数设置，入市，止损，获利等，甚至是风险管理中的一个非常有价值的辅助工具。

译者注：setups在上篇文章中我也碰到，我把它翻译为参数设置，不知道对不对。

ATR是如何计算的？下面我们会简单解释的；如何利用ART设计投资理论？我们随后也会用几个简单例子说明众多方法中的一些。

如何计算真实波动幅度均值（ATR）

波动幅度：单根K线图最高点和最低点间的距离。（译者将原文用的是条形图改为我们熟悉的K线图）

真实波动幅度：是以下三个波动幅度的最大值

1.当天最高点和最低点间的距离

2.前一天收盘价和当天最高价间的距离，或

3.前天收盘价和当天最低价间的距离

当日K线图出现缺口时，真实波动幅度和单根K线的波动幅度是不同的。

真实波动幅度均值就是真实波动幅度的平均值

为了让ATR反映近期波动性，可以使用短期ATR（2－10根K线图）；为了让ATR反映“长期”波动性，可以使用20至50根K线或更多。

ATR的特征及其益处

ATR是一个评价市场价格运动的通用指标，而且是一个真正的自适应指标。

下面这个例子能帮助解释这些特征的重要性