华尔街日报:摩根大通加大筹码 贝尔斯登水涨船高

[日期:2008年03月25日 13:24] 来源:华尔街日报  作者:Kevin Kingsbury / Robin Sidel / Kate Kelly   字体:[ ]

摩根大通公司(JPMorgan Chase & Co.)经不住贝尔斯登(Bear Stearns Cos.)股东们的强烈抗议,终于同意提高收购价。但作为补偿,摩根大通争取到了新的收购条款,使得今后再想要搅黄这桩交易的难度变得更大了。

 

此消息公布后,贝尔斯登的股价上涨了一倍。

 

新的收购协议是在上周末商定,并于周一早间公布。对贝尔斯登的估价提高到26.5亿美元。摩根大通同意将每股收购价提高至10美元,远高于316日达成原协议时的2美元。

 

贝尔斯登董事会在周一早上召开紧急会议批准了新协议。董事会还同意向摩根大通出售9,500万股增发股。如此一来,摩根大通将持有贝尔斯登39.5%股份,这样距离其通过股东表决所需的多数股份便只有一步之遥。

 

预计摩根大通将于48日完成股份收购。摩根大通发言人约瑟夫•伊万格里斯蒂(Joseph Evangelisti)表示,公司将动用自有股票来为交易提供资金,在收购完成后,最终将收回这些股票。

 

关于修订收购协议的消息是由《纽约时报》(New York Times)率先报导。

 

贝尔斯登在本月早些时候因周转不灵而濒临倒闭,不得已才贱卖给摩根大通,但原协议内容引起了众多贝尔斯登股东和员工极大的不满。

 

除了贝尔斯登股东们对收购价不满,其他华尔街机构也仍然对与贝尔斯登作交易心存顾虑。这是因为如果再有人站出来搅局,那贝尔斯登将失去摩根大通在交易上提供的支持。虽然外界认为这种可能性不大,但看上去其他华尔街机构对此仍是提心吊胆的。此外,据知情人士透露,一些竞争对手已开始从贝尔斯登挖人。

 

回想起上周,情况一天天变得明显,需要采取一些行动来支撑这桩交易。某位参与谈判的人士表示,越来越明显的是,原协议行不通。到了上周五,双方终于又回到谈判桌前重新商定协议内容。

 

摩根大通董事长兼首席执行长詹姆斯•戴蒙(James Dimon)在接受采访时表示,修订协议将有助于消除任何不确定性。戴蒙称,让公司从这桩交易中受益的最重要一点并非价格,而在于保住业务和人才。

 

过去一周,戴蒙花费了大量的时间抵挡愤怒的贝尔斯登雇员和股东对收购价格的指责。亿万富翁约瑟夫•刘易斯(Joseph Lewis)是贝尔斯登的大股东之一,他之前表示每股2美元的收购价格简直是在“嘲弄”股东,并宣称要为获得更加优厚的收购条件斗争到底。

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