股票型基金遭遇滑铁卢 债券基金打个翻身仗

[日期:2008年04月22日 10:43] 来源:卓越理财  作者:   字体:[ ]

  “太阳”不会一直升,随着大盘的下降盘整,股票型基金也在一路向下。

 

  当投资者还沉浸在买基金赚钱的喜悦中,市场在1016上演一幕猛回头,让近期入市的投资者备受打击。截至20071116,市场依然低位徘徊,并形成两个短周期的深幅调整。

 

  晨星认为:本轮调整中,蓝筹股没有表现出较好的抗跌性,主要原因是前期在资金的推动下,蓝筹股的估值偏高。此外,近期市场观望情绪浓厚,在监管层大力控制基金规模的背景下,股市的成交量受到一定的影响。

 

  过去一月,中国债券总指数下跌1.16%,中短债和长债指数依次下跌1.18%1.00%。可转债方面,受股市下跌的影响,可转债难以独善其身,能源、交通与有色金属行业的转债跌幅较大,如恒源转债、中海转债和锡业转债。

 

  股票型基金:遭遇滑铁卢

 

  截至20071116,晨星开放式基金指数下跌10.38%,股票型、配置型基金受股市的影响全线下跌,债券基金涨跌互现,货币市场基金成为资金的“避风港”。

 

  晨星股票型基金指数下跌11.75%,跌幅小于业绩基准(晨星中国大盘股指),仍体现了基金的抗跌性。跌幅较少的四只基金是申万巴黎新经济(行情,净值,基金吧)(爱基,净值,资讯)、大成价值增长(行情,净值,基金吧)(爱基,净值,资讯)、富国天益价值(行情,净值,基金吧)(爱基,净值,资讯),跌幅分别是5%5.71%6.37%

 

  跌幅较浅的基金大致分为三种:首先是长期股票仓位较低的基金防御性较强。其次是重仓持有银行板块的基金抗跌性较好。最后是重仓中、小盘股的基金前期下跌较多,但中旬以来有明显的回暖迹象,如华夏大盘精选(行情,净值,基金吧)(爱基,净值,资讯)

 

  下跌较多的三只股票型基金是易方达价值成长(行情,净值,基金吧)(爱基,净值,资讯)、友邦华泰上证红利ETF(行情,净值,基金吧)(爱基,净值,资讯)和泰信优质生活(行情,净值,基金吧)(爱基,净值,资讯),净值分别下挫16.28%16.29%17.43%。其中,红利ETF基金由于重仓持有石化、钢铁、煤炭等板块个股跌幅颇深。指数基金中仅中小板ETF基金跌幅较浅,其中,中小板ETF基金主要受中小盘股止跌回暖的影响;上证50ETF基金由于大盘股震荡回调的影响呈现滞涨局面。

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