“太阳”不会一直升,随着大盘的下降盘整,股票型基金也在一路向下。
当投资者还沉浸在买基金赚钱的喜悦中,市场在
晨星认为:本轮调整中,蓝筹股没有表现出较好的抗跌性,主要原因是前期在资金的推动下,蓝筹股的估值偏高。此外,近期市场观望情绪浓厚,在监管层大力控制基金规模的背景下,股市的成交量受到一定的影响。
过去一月,中国债券总指数下跌1.16%,中短债和长债指数依次下跌1.18%和1.00%。可转债方面,受股市下跌的影响,可转债难以独善其身,能源、交通与有色金属行业的转债跌幅较大,如恒源转债、中海转债和锡业转债。
股票型基金:遭遇滑铁卢
截至
晨星股票型基金指数下跌11.75%,跌幅小于业绩基准(晨星中国大盘股指),仍体现了基金的抗跌性。跌幅较少的四只基金是申万巴黎新经济(行情,净值,基金吧)(爱基,净值,资讯)、大成价值增长(行情,净值,基金吧)(爱基,净值,资讯)、富国天益价值(行情,净值,基金吧)(爱基,净值,资讯),跌幅分别是5%、5.71%和6.37%。
跌幅较浅的基金大致分为三种:首先是长期股票仓位较低的基金防御性较强。其次是重仓持有银行板块的基金抗跌性较好。最后是重仓中、小盘股的基金前期下跌较多,但中旬以来有明显的回暖迹象,如华夏大盘精选(行情,净值,基金吧)(爱基,净值,资讯)。
下跌较多的三只股票型基金是易方达价值成长(行情,净值,基金吧)(爱基,净值,资讯)、友邦华泰上证红利ETF(行情,净值,基金吧)(爱基,净值,资讯)和泰信优质生活(行情,净值,基金吧)(爱基,净值,资讯),净值分别下挫16.28%、16.29%和17.43%。其中,红利ETF基金由于重仓持有石化、钢铁、煤炭等板块个股跌幅颇深。指数基金中仅中小板ETF基金跌幅较浅,其中,中小板ETF基金主要受中小盘股止跌回暖的影响;上证50ETF基金由于大盘股震荡回调的影响呈现滞涨局面。





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