新品点评:建信稳定增利债券型基金

[日期:2008年05月16日 15:46] 来源:中国基金网  作者:   字体:[ ]

  一、较纯正的债券型基金

 

  投资目标:通过主动式管理债券组合,在追求基金资产稳定增长基础上获得高于投资基准的回报。

 

  投资范围:该基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%,持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。该基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,但可以参与一级市场新股申购或增发新股,并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等,以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非债券类品种。该基金对权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%

 

  比较基准:中国债券总指数

 

  募集时间:20085192008620

 

  对此基金的特点可以概括为:是普通债券型基金中风险相对较小的一类,它不从二级市场直接买卖股票,并且股票投资比例不超过20%。该基金可以据市场情况对打新股获得股票及转债获得股票选择适当时机进行抛售,这一方面使基金操作更灵活,另一方面在当前新股发行屡屡跌破发行价的市场行情下,使它暴露在一定的股市风险之中。

 

  二、公司

 

  建信基金公司成立于20059月,成立时间较短。中国建设银行股份有限公司是第一大股东,占股达65%,外方股东美国信安金融服务公司占25%,中国华电集团公司10%,是国内首批由商业银行发起设立的基金管理公司。中国建设银行是国内的四大银行之一,网点遍布全国,约1.5万左右。外方股东信安金融集团成立于1879年,拥有129年金融服务经验,为全球1860万客户提供优质、专业的金融服务,为美国25家最大的养老基金中的11家提供投资管理服务。公司股东实力强大。

 

  公司旗下有4只权益类基金,1只固定收益类基金,据20081季度报,建信基金公司管理资产规模达333.86亿元,是成立的银行系基金中发展相对较慢的,其资产规模在2005年成立的8只基金中位于中等。现有的5只基金中,有2只股票型基金,1只配置型基金,1只货币型基金,此基金是继建信优势动力之后2008年发行的第二只基金,将扩展基金公司产品线的广度。

 

  就公司旗下股票型和配置型基金而言,无论是长期业绩还是短期业绩都未能排在前列,见下表。

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